Арбитраж между DEX и фьючерсами на MEXC: как это работает
CoinFlipper
В этом материале мы подробно расскажем вам о популярной стратегии — арбитраже между децентрализованными биржами (DEX) и фьючерсами на централизованных платформах, таких как MEXC. Вы узнаете, как с её помощью можно зарабатывать, а главное — на что стоит обратить внимание, чтобы избежать убытков.
Арбитраж — это стратегия, при которой вы покупаете актив на одной площадке по более низкой цене и продаёте его на другой по более высокой. Разница между ценой покупки и продажи называется спредом и именно она составляет вашу потенциальную прибыль.
Фьючерсный арбитраж между DEX и CEX — это разновидность арбитража, где вы работаете с двумя типами площадок: децентрализованной (DEX) и централизованной (CEX), используя фьючерсный рынок. Пример — арбитраж между Uniswap и фьючерсами на MEXC или ByBit.
Такой вид арбитража работает только в одном направлении — когда цена на DEX ниже, чем на CEX. Почему? Потому что в этом случае у вас есть возможность купить актив на DEX и одновременно открыть короткую позицию (шорт) на фьючерсах CEX. Таким образом, вы фиксируете разницу между ценами и зарабатываете на ней.
А вот провернуть стратегию в обратном порядке невозможно: открыв лонг на фьючерсах, вы не получаете физический актив на руки, а значит, не можете продать его на DEX.
Кратко по делу:
Вы работаете с двумя биржами: DEX и CEX (например, MEXC).
На DEX вы покупаете актив.
На CEX открываете шорт-позицию по этому же активу.
Работаете только в том случае, если цена на DEX ниже, чем на CEX.
Деньги должны быть на обеих площадках — без этого арбитраж невозможен.
Такой подход позволяет зарабатывать на рыночных дисбалансах, но требует точных расчётов и быстрой реакции.
Есть два подхода к арбитражу
Ранее мы упомянули, что вам нужно держать средства и на DEX, и на CEX. На самом деле, технически можно ограничиться только CEX. Однако мы бы не советовали так делать, и сейчас объясним почему.
Когда цена актива на DEX ниже, чем на CEX, возможны два варианта действий:
Полноценный арбитраж: покупка на DEX и открытие шорта на CEX.
Условный арбитраж: только шорт на CEX, без покупки на DEX.
Почему второй вариант — не арбитраж
Если вы открываете шорт на CEX, но не покупаете актив на DEX, вы не фиксируете спред. Вы просто играете на предположении, что цена упадёт — это не арбитраж, а лудка, то есть рискованная ставка. Такой подход ничем не отличается от обычной спекуляции: вы надеетесь, что рынок развернётся в вашу сторону. Если не развернётся — убытки обеспечены.
Когда можно шортить без покупки на DEX
Есть редкие ситуации, при которых шорт на CEX можно использовать без покупки актива. Такое возможно, если на бирже (чаще всего — MEXC) замечена манипуляция курсом фьючерса.
Признаки манипуляции:
На DEX цена стабильна, а на CEX — актив резко растёт и так же резко падает.
По монете нет новостей — ни листинга, ни инфоповодов.
Ликвидность на DEX маленькая — курс легко сместить даже небольшой суммой.
Спот-стакан на CEX «дырявый» — ордеров мало, цена скачет от одного ордера к другому.
Даже в таких случаях риск остаётся высоким. Поэтому я рекомендую использовать первый, более безопасный способ.
Как отрабатывать настоящий арбитраж
Вы покупаете актив на DEX через агрегаторы (например, 1INCH, Jupiter, Uniswap) и одновременно открываете шорт на ту же монету на CEX. Обратите внимание: вы должны покупать монеты, а не USDT — эквивалент должен быть 1:1 с объёмом шорта.
Важно: у вас на кошельке должны быть токены для оплаты комиссии в сети (например, ETH для Uniswap).
Что нужно учитывать при арбитраже
Ликвидность на DEX. Минимум — $100,000. Иначе вы сами запампите цену своей покупкой.
Комиссии на DEX. Некоторые монеты берут до 4–5% комиссии за обмен. Это может «съесть» всю прибыль.
Стакан на CEX. Маркет-ордер можно использовать для входа, но для выхода ставьте лимитку, иначе закроетесь по плохой цене.
Слиппаж на DEX. Если волатильность высокая — задавайте точный слиппаж.
Маржа. Закладывайте минимум 4–5x до ликвидации. Иначе резкое движение ликвидирует вас раньше, чем цены сравняются. Используйте изолированную маржу.
Не берите кредитное плечо. Вообще.
Как фиксировать прибыль
Как только цена на DEX догоняет цену на CEX:
Продаёте актив на DEX.
Закрываете шорт на CEX.
Фиксируете профит.
Риски
Иногда на MEXC случаются резкие скачки — монета улетает на 200–300%, а потом также резко падает. Даже при хорошей марже в 4–5x вас может ликвидировать. Такие моменты не предсказуемы. Иногда MEXC компенсирует убытки — пишите в поддержку, известны случаи возврата.
Но радует то, что такие «вылеты» случаются нечасто, а в остальное время вы можете зарабатывать гораздо больше, чем теряете на таких всплесках. Теперь у вас есть полное представление, как грамотно работать с арбитражем DEX – CEX.
Где искать арбитражные ситуации
Искать арбитраж вручную — это как ходить с металлоискателем по пляжу в поисках золота. Теоретически можно, но на практике — долго, муторно и не факт, что окупится.
Можно мониторить новые монеты на фьючерсах, сравнивать цены на DEX и CEX, проверять ликвидность, доступность ввода/вывода, и всё это — каждые 30 секунд. Но вы же не робот, верно?
Именно поэтому мы создали нашего бота CoinFlipper
Что он делает:
— Автоматически сканирует все пары на DEX и CEX. — Находит актуальные арбитражные ситуации. — Показывает, какая монета, какой контракт, на какой бирже и в какой сети. — Показывает спред, ликвидность, максимальный объём на фьючах. — Проверяет доступность ввода/вывода монеты. — Всё это в реальном времени, без задержек.
То, на что уходит минута руками — парсер делает за секунду. А в арбитраже каждая секунда может стоить денег. Иногда — очень даже больших.
Оформить подписку на бота можно по этой ссылке https://t.me/CoinFlipperLiteBOT
Остались вопросы? Тогда пишите нам в чат или менеджеру https://t.me/CoinFlipperSupport
Last updated